對很多人來說，Family Office可能是比較遙遠的事。究竟現今社會的Family Office，入金門檻是多少？「富不過三代」的迷思，又是否正確呢？

今次， 我找來”UBS Global Wealth Management”在2020年發行的”Global Family Office Report”。大家有興趣的話，可參閱以下的連結：

https://www.ubs.com/global/en/global-family-office/reports/global-family-office-report-2020/_jcr_content/mainpar/toplevelgrid_2011378358/col2/teaser/linklist/actionbutton.1790045590.file/bGluay9wYXRoPS9jb250ZW50L2RhbS9hc3NldHMvd20vZ2xvYmFsL3VobncvZG9jL3Vicy1nbG9iYWwtZmFtaWx5LW9mZmljZS1yZXBvcnQtMjAyMC5wZGY=/ubs-global-family-office-report-2020.pdf

按照UBS Report第33頁的”Average wealth of the family”，Family Office客戶的平均資產為16億美金，最低的入金門檻約為5千萬美元。佔比最大的家庭資產為30-50億美金(24%)，排第二的是10-15億美金(21%)，排第三的則是15-30億美金(19%)。

至於富一代丶富二代與富三代的家庭職權與義務，又如何分配呢？按照UBS Report第30頁的”Activities in the family over time and generations”，「策略性資產分佈」丶「房地產買賣」與「在家庭董事局中抉策」，對富一代來說是最重要的三個任務。但去到富二代時，「慈善事業」的重要性已升至第三位，當事人並不太執著在董事局佔有一席。

最後去到富三代，情況便更有趣了。「慈善事業」丶「策略性資產分佈」與「技術性資產分佈」，已成為他們首三項的生活目標。叫他們落手做實業，看來是不太可能的事。而在家庭董事局佔有一席，則跌至尾三的位置。

報告內還有很多有趣的分享：例如富三代非常看重「 自我實現」，並對Fintech或科技投資愈來愈感興趣。大家有空的話，也可閱畢整份報告。

近代的投資風氣傾向DIY化，很市民都傾向自己執行投資的決定。付費讓專家替自己的後代管理財富，似乎不是大眾的選擇。但即使我們不使用Family Office，有些概念仍是可參考的。 而中外社會，父母的犒賞形式可能也不太一樣。

西方國家的父母，傾向按子女的貢獻與成就來分配財產。舉例說：投身家庭生意的子女，和畢業後做老師的子女相比，父母願意把更多的股權及家庭抉策權交予前者。外國人的自由意識較高，會尊重兒女的生活抉擇， 但同時也讓他們知道「天下沒有白吃的午餐」。

但在華人社會來說，父母傾向照顧他們眼中「競爭力較低」的兒女。只要親子關係不差，父母可能會把更多資產與現金留給收入較差的子女。主要是希望他們在雙親過身或兄弟姊妹各有各忙的時候，仍能做到自給自足。這些「需額外關顧」的後代，多數是事業或能力稍差一點，但也有可能只是長期單身。所謂「養兒九十九」，對子女的財産安排上，華人父母仍是希望做到面面俱圓的。

你覺得Family Office在現代社會的角色是什麼？如你是超級富豪的話，你又會使用這類服務嗎？ 歡迎留言分享:)

􏰕􏰊􏰄􏰖P.S.

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